在期貨交易的領(lǐng)域里，市場(chǎng)調(diào)整和交易不應(yīng)期是每個(gè)交易者都難以回避的階段。

這就如同航行在波濤洶涌的大海中，時(shí)而會(huì)遭遇狂風(fēng)驟雨。然而，只要我們掌握有效的應(yīng)對(duì)策略，就能在這充滿變數(shù)的環(huán)境中穩(wěn)健前行。

理解期貨交易中的市場(chǎng)調(diào)整和交易不應(yīng)期

市場(chǎng)調(diào)整在期貨交易中，通常表現(xiàn)為價(jià)格的階段性回調(diào)、橫盤(pán)震蕩或者趨勢(shì)的暫時(shí)反轉(zhuǎn)。而交易不應(yīng)期，則是指一段時(shí)間內(nèi)，無(wú)論我們?nèi)绾尉牟季纸灰撞呗?，都難以獲得預(yù)期的盈利，甚至頻繁遭遇虧損。

比如說(shuō)，在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，由于季節(jié)性因素或者突發(fā)的政策影響，價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的反向波動(dòng)，這就是市場(chǎng)調(diào)整。而如果連續(xù)幾筆交易都未能達(dá)到預(yù)期盈利，且止損頻繁觸發(fā)，就可能處于交易不應(yīng)期。

應(yīng)對(duì)策略之保持充足的保證金

在市場(chǎng)調(diào)整期，價(jià)格波動(dòng)可能加大，保證金不足容易導(dǎo)致強(qiáng)行平倉(cāng)。確保賬戶中有足夠的資金來(lái)應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，是堅(jiān)守陣地的關(guān)鍵。

假設(shè)在2022年上半年，原油期貨價(jià)格大幅波動(dòng)。一位期貨交易者持有大量原油期貨合約，但保證金準(zhǔn)備不足。當(dāng)價(jià)格突然大幅下跌時(shí)，由于未能及時(shí)補(bǔ)充保證金，最終被強(qiáng)制平倉(cāng)，損失慘重。

嚴(yán)格執(zhí)行止損和止盈

設(shè)定合理的止損和止盈點(diǎn)，并堅(jiān)決執(zhí)行。這能有效控制損失，保護(hù)已有的盈利。

比如在2023年的銅期貨交易中，有期貨交易者預(yù)測(cè)價(jià)格會(huì)上漲，在入場(chǎng)時(shí)設(shè)定了5%的止損和15%的止盈。然而，當(dāng)價(jià)格下跌5%時(shí)，他沒(méi)有果斷執(zhí)行止損，心存僥幸，結(jié)果價(jià)格繼續(xù)下跌，導(dǎo)致更大的損失。

減少交易頻率

在交易不應(yīng)期，市場(chǎng)信號(hào)往往不清晰，頻繁交易容易增加錯(cuò)誤決策的概率。適當(dāng)降低交易次數(shù)，等待更明確的機(jī)會(huì)。

曾經(jīng)有期貨交易者在不應(yīng)期內(nèi)頻繁交易，不僅耗費(fèi)了大量的手續(xù)費(fèi)，還因?yàn)殄e(cuò)誤判斷導(dǎo)致賬戶資金大幅縮水。

重新審視交易計(jì)劃

利用這段時(shí)間，對(duì)原有的交易計(jì)劃進(jìn)行全面評(píng)估和調(diào)整。分析過(guò)去交易中的得失，優(yōu)化交易策略。

比如，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)整的幅度和持續(xù)時(shí)間，重新設(shè)定入場(chǎng)和出場(chǎng)的時(shí)機(jī)。

有期貨交易者在螺紋鋼期貨交易中，原本依據(jù)短期技術(shù)指標(biāo)制定交易計(jì)劃，但在市場(chǎng)長(zhǎng)期調(diào)整中持續(xù)虧損。后來(lái)他重新審視，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和行業(yè)供需情況，調(diào)整了交易策略，最終扭虧為盈。

分散交易品種

不要把所有資金集中在單一的期貨品種上，分散交易可以降低單一品種波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

例如，同時(shí)配置農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源期貨，當(dāng)某一類(lèi)品種處于調(diào)整期時(shí)，其他品種可能表現(xiàn)較為穩(wěn)定。

一位投資者原本只專(zhuān)注于黃金期貨，在市場(chǎng)調(diào)整期虧損嚴(yán)重。后來(lái)他分散投資，加入了大豆和燃油期貨，有效平衡了風(fēng)險(xiǎn)，減少了整體損失。

保持學(xué)習(xí)和心態(tài)平和

持續(xù)學(xué)習(xí)新的交易知識(shí)和技巧，提升自己的分析能力。同時(shí)，保持平和的心態(tài)，不被短期的挫折所影響。

有交易者在經(jīng)歷了連續(xù)的虧損后，通過(guò)學(xué)習(xí)和心態(tài)調(diào)整，最終在市場(chǎng)回暖時(shí)成功翻身。

結(jié)語(yǔ)

期貨交易的道路充滿挑戰(zhàn)，市場(chǎng)調(diào)整和交易不應(yīng)期是其中的一部分。但只要我們運(yùn)用恰當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)策略，堅(jiān)守紀(jì)律，不斷提升自我，就一定能夠在期貨市場(chǎng)的風(fēng)云變幻中屹立不倒，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利。